2026年7月25日，新加坡华侨银行宣布推出全新黄金白银定投服务，客户每月最低只需100美元即可参与，无需一次性大额投入。这一举措迅速引发市场关注，标志着亚洲银行业在贵金属零售领域的新一轮布局，也为贵金属投资入门者提供了更加便捷、低风险的选择。
实际上，自2026年初以来，香港中银、泰国开泰银行、马来西亚联昌银行等多家机构均已推出类似产品。传统上，新手进入贵金属市场面临两大障碍：一是实物金银存储困难且交易成本高，二是账户类产品通常设有较高起投金额（如1000美元以上）。而定投模式恰好化解了这些痛点——投资者可按周或按月固定扣款，分散择时风险，同时由银行代为保管资产。
定投如何助力贵金属投资入门？
定投（美元成本平均法）是基金投资的经典策略，近年被引入贵金属领域。其核心逻辑在于：市场波动时，固定金额买入可在低位获得更多份额，高位获得较少份额，长期拉平成本。对于无法精准判断金价走势的新手而言，这比一次性投资更为稳妥。
- 低门槛：华侨银行新产品最低每期100美元即可开始，其他银行普遍在200-500美元区间，远低于传统的实物金条或纸黄金的入门要求。
- 自动化：签约后银行自动扣款，投资者无需盯盘，尤其适合忙碌的上班族。
- 灵活退出：多数产品无锁定期，可随时赎回，资金流动性好于实物金条。
- 交易成本透明：银行会明确公示买卖价差和托管费，通常年费率在0.5%-1%之间。
当前亚洲市场背景与机会
2026年上半年，国际金价在每盎司4000美元附近宽幅震荡，较2025年高点回落约8%。但白银表现亮眼，受光伏和新能源产业需求拉动，白银均价同比上涨12%。在此环境下，亚洲各央行增持黄金储备的趋势未变，民间投资者也开始重新评估贵金属在资产组合中的角色。
香港金银业贸易场理事长陈先生向本网表示：“过去贵金属投资给人门槛高、风险大的印象，但银行定投产品的推出让年轻人也能轻松参与。尤其东南亚地区储蓄率高，文化上对金银有天然偏好，定投模式精准对接了这一需求。” 据该贸易场统计，2026年第二季度香港银行贵金属定投账户新开户数同比激增45%，其中30岁以下客户占比超过40%。
新手操作要点与风险提示
尽管定投降低了难度，但贵金属价格波动依然可观。新手在入门时需注意以下几点：
- 明确投资目标：实物黄金适合长期避险，纸黄金或定投适合中期（3-5年）资产配置，切勿短炒。
- 分散品种：可同时定投黄金和白银（如60%黄金+40%白银），利用白银波动弹性增强收益潜力。
- 关注费用：不同银行的买卖价差相差可达0.3%，托管费也需比较，选择综合成本最低的产品。
- 结合其他工具：当积累到一定规模后，可考虑配置部分黄金ETF或矿业股票，拓宽收益来源。
菲律宾金融科技公司e-Porto近期也宣布与某银行合作推出数字黄金定投，支持通过手机应用每日定投1美元起，并可通过区块链记录份额。这表明贵金属投资入门正在向移动化、极小化方向发展。
行业趋势与展望
展望下半年，随着美联储降息预期升温，美元指数可能走弱，贵金属中长期看多逻辑不变。瑞银分析师预测，2026年底金价有望重回4500美元。对于新手而言，现在通过银行定投逐步建仓，或是一个稳健的起点。
亚洲银行在贵金属零售端的竞争，不仅降低了门槛，也推动教育体系完善——多数银行配套推出了线上课程和模拟交易功能。这意味着贵金属投资入门不再只是“买金条”，而是一套包含学习、定投和管理的完整服务体系。
（记者 海銀亞洲金融 2026年7月25日 发自香港）
